Hệ thống xếp hạng sao của Morningstar cung cấp cho nhà đầu tư đánh giá hàng ngày về giá trị cổ phiếu. Xếp hạng từ 1 đến 5 sao, phản ánh ý kiến của chuyên gia về giá trị hợp lý của cổ phiếu so với giá thị trường hiện tại. 5 sao cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp, trong khi 1 sao cho thấy định giá quá cao. Xếp hạng dựa trên bốn yếu tố chính: lợi thế cạnh tranh, giá trị hợp lý ước tính, mức độ không chắc chắn của ước tính và giá thị trường hiện tại. Mục tiêu là giá thị trường sẽ hội tụ với ước tính giá trị hợp lý trong vòng ba năm, giả định các giả định cơ bản là đúng.
Ước tính Giá trị Hợp lý Định lượng, được tính toán hàng ngày, thể hiện ước tính của Morningstar về giá trị cổ phần của một công ty trên mỗi cổ phiếu. Ước tính này sử dụng mô hình thống kê dựa trên ước tính giá trị hợp lý của các nhà phân tích, kết hợp với dự báo tài chính. Mặc dù cung cấp thông tin chi tiết có giá trị, nhưng điều quan trọng cần nhớ là đây là một dự báo, không phải là kết quả được đảm bảo. Biến động thị trường và các trường hợp không lường trước được có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả thực tế.
Ngoài xếp hạng sao, Morningstar còn cung cấp Xếp hạng Medalist, đánh giá tiềm năng của các chiến lược đầu tư. Xếp hạng này sử dụng thang điểm Vàng, Bạc, Đồng, Trung lập và Tiêu cực, cho biết tiềm năng vượt trội so với các điểm chuẩn có liên quan trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Xếp hạng dựa trên ba trụ cột: Con người, Công ty mẹ và Quy trình, kết hợp với đánh giá phí. Các trụ cột này, được chấm điểm từ Thấp đến Cao, phản ánh đánh giá định tính của nhà phân tích hoặc đánh giá thuật toán.
Xếp hạng Medalist được phân bổ và giám sát bởi các nhà phân tích, với các đánh giá thường xuyên ít nhất 14 tháng một lần đối với các phương tiện được bao phủ trực tiếp. Đối với các phương tiện được bao phủ gián tiếp hoặc được đánh giá bằng thuật toán, xếp hạng được cập nhật hàng tháng. Các xếp hạng này được phân loại dựa trên Danh mục Morningstar và tính chất chủ động hoặc thụ động của chiến lược đầu tư.
Điều quan trọng cần hiểu là Xếp hạng Medalist không phải là một tuyên bố về sự thật hay xếp hạng tín dụng/rủi ro. Nhà đầu tư nên coi đây là một trong nhiều yếu tố khi đưa ra quyết định đầu tư. Xếp hạng có thể thay đổi dựa trên các yếu tố cơ bản và không nên được hiểu là sự đảm bảo về hiệu suất trong tương lai hoặc khuyến nghị mua hoặc bán. Những thay đổi không lường trước được trong quản lý, công nghệ, điều kiện kinh tế và các biến số khác có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả. Nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
