ราคาทองคำมีความผันผวนอยู่ตลอดเวลาเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างๆ การเข้าใจราคาทองคำต่อกรัมในปัจจุบันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ที่สนใจซื้อหรือขายทองคำ ราคาทองคำมักจะถูกเสนอขายในน้ำหนักและกะรัตที่แตกต่างกัน โดยทองคำ 22 กะรัตขึ้นไปมักจะถือว่าเป็นเกรดสำหรับการลงทุน
ราคาทองคำสปอตจะถูกกำหนดวันละสองครั้งโดย London Bullion Market Association (LBMA) ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ราคานี้ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดทองคำทั่วโลก ในการคำนวณราคาทองคำต่อกรัม จะต้องแปลงราคาทรอยออนซ์ หนึ่งทรอยออนซ์มีค่าประมาณ 31.1035 กรัม ดังนั้น การหารราคาสปอตปัจจุบันด้วยตัวเลขนี้จะทำให้ได้ราคาทองคำต่อกรัมในวันนี้เป็นดอลลาร์สหรัฐ
ปัจจัยหลายประการมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ รวมถึงพลวัตของอุปสงค์และอุปทาน อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นหรืออุปทานที่ลดลงสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน อุปสงค์ที่ลดลงหรืออุปทานที่เพิ่มขึ้นสามารถผลักดันราคาให้ลดลง
แนวโน้มเศรษฐกิจโลกส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำ ในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนหรือตกต่ำ นักลงทุนมักหันไปลงทุนในทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้อุปสงค์และราคาเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีเสถียรภาพอาจทำให้นักลงทุนเปลี่ยนจากทองคำ ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำลดลง
ความแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากทองคำมักกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ซึ่งอาจทำให้อุปสงค์และราาคาลดลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงสามารถทำให้ทองคำน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ซึ่งอาจทำให้อุปสงค์และราคาเพิ่มขึ้น
นโยบายของธนาคารกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งของธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณสามารถส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ซึ่งส่งผลกระทบทางอ้อมต่อราคาทองคำ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความไม่เสถียรทางการเมืองหรือความขัดแย้งระดับโลกที่สำคัญ ยังสามารถผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย
ในอดีต ทองคำถือเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น อำนาจซื้อของสกุลเงินเฟียตจะลดลง และทองคำอาจรักษามูลค่าหรือแม้กระทั่งเพิ่มขึ้น การรับรู้นี้มีส่วนทำให้ทองคำเป็นที่น่าสนใจในฐานะการลงทุนระยะยาว
ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเคยได้รับการสนับสนุนโดยทองคำภายใต้ระบบ Bretton Woods แต่ปัจจุบันไม่เป็นเช่นนั้นแล้ว สหรัฐอเมริกายุติมาตรฐานทองคำในปี 2514 อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าและเป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่า
การลงทุนในทองคำสามารถให้ประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงแก่พอร์ตการลงทุน ทองคำมักมีผลการดำเนินงานที่แตกต่างจากหุ้นและพันธบัตร ซึ่งอาจช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม มีหลายวิธีในการลงทุนในทองคำ รวมถึงทองคำแท่ง (แท่งและเหรียญ) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) และหุ้นเหมืองทองคำ ตัวเลือกการลงทุนแต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนของตัวเอง
สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับสภาวะตลาดปัจจุบันและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำก่อนตัดสินใจลงทุน การปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้คำแนะนำส่วนบุคคลตามสถานการณ์และเป้าหมายการลงทุนของแต่ละบุคคล
