Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł we wtorek, napędzany niższym od oczekiwań raportem o indeksie cen producentów (PPI), który złagodził obawy inwestorów o inflację. Indeks 30 spółek zyskał 221,16 punktów, czyli 0,52%, zamykając się na poziomie 42 518,28. Indeks S&P 500 odnotował niewielki wzrost o 0,11%, osiągając 5 842,91, podczas gdy Nasdaq Composite, skupiający spółki technologiczne, spadł o 0,23% do 19 044,39.
Akcje dużych firm technologicznych, w tym Nvidia i Meta Platforms, odnotowały spadki, przyczyniając się do nieznacznego obniżenia indeksu Nasdaq. Nvidia spadła o 1,1%, a Meta Platforms o 2,3%. Z kolei sektory użyteczności publicznej, finansowy i materiałowy przyciągnęły uwagę inwestorów, każdy z nich wzrósł o ponad 1%. SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) i SPDR S&P Bank ETF (KBE), oba skupione na instytucjach finansowych, wzrosły o 3%. Ten pozytywny ruch w tych sektorach sugeruje zaufanie inwestorów do branży finansowej w związku z łagodzeniem obaw o inflację.
Grudniowy raport PPI, kluczowy wskaźnik inflacji hurtowej, wskazał na wzrost o 0,2%, poniżej 0,4% wzrostu przewidywanego przez ekonomistów ankietowanych przez Dow Jones. Wskaźnik PPI bez uwzględnienia cen żywności i energii pozostał bez zmian. Sugeruje to, że presja inflacyjna może słabnąć, co jest pozytywnym sygnałem dla gospodarki.
Uczestnicy rynku z niecierpliwością oczekują środowego raportu o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI), kolejnego ważnego wskaźnika inflacji. CPI dostarcza informacji na temat zmian cen na poziomie konsumenta i pomaga ocenić postępy Rezerwy Federalnej w osiągnięciu celu inflacyjnego na poziomie 2%. Ekonomiści prognozują wzrost CPI o 0,3% w grudniu, według Dow Jones. Dane CPI będą miały kluczowe znaczenie dla określenia przyszłych decyzji Rezerwy Federalnej w polityce pieniężnej.
Wyższy od oczekiwań odczyt CPI mógłby sygnalizować utrzymującą się inflację, potencjalnie skłaniając Rezerwę Federalną do utrzymania obecnej polityki stóp procentowych lub nawet do dalszych podwyżek stóp. Z kolei niższy raport CPI mógłby pozwolić bankowi centralnemu na złagodzenie polityki zacieśniania monetarnego, potencjalnie prowadząc do niższych stóp procentowych. Według Sama Stovalla, głównego stratega inwestycyjnego w CFRA Research, wyższy od przewidywanego CPI miałby negatywny wpływ na rynki akcji, ponieważ oznaczałby opóźnienie w obniżaniu stóp procentowych przez Fed.
Obecne oczekiwania rynkowe, odzwierciedlone w notowaniach kontraktów terminowych na fundusze Fed, wskazują na wysokie prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie na nadchodzącym dwudniowym posiedzeniu. Narzędzie CME FedWatch sugeruje 77,9% prawdopodobieństwo, że stopy pozostaną w obecnym przedziale docelowym 4,25%-4,5% w marcu. Wskazuje to na powszechne przekonanie, że Fed utrzyma obecną politykę pieniężną w najbliższym czasie.
Nadchodzący sezon wyników za czwarty kwartał, rozpoczynający się w tym tygodniu, dostarczy dalszych informacji na temat kondycji finansowej głównych korporacji. Wiodące instytucje bankowe, w tym JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs i Wells Fargo, mają opublikować swoje raporty o wynikach w środę. Morgan Stanley i Bank of America pójdą w ich ślady w czwartek. Raporty te dostarczą cennych informacji na temat wyników sektora finansowego i szerszej gospodarki.
