Il Morningstar Star Rating per le azioni offre agli investitori un sistema di valutazione giornaliero da 1 a 5 stelle. Un rating di 5 stelle indica un titolo sottovalutato, mentre 1 stella segnala una sopravvalutazione. Il rating si basa su quattro fattori chiave: il vantaggio competitivo dell’azienda, il fair value stimato del titolo, l’incertezza di tale stima e il prezzo di mercato attuale. L’obiettivo è che il prezzo di mercato converga con la stima del fair value entro tre anni.
La Stima Quantitativa del Fair Value, calcolata giornalmente, rappresenta la stima di Morningstar del valore patrimoniale per azione di un’azienda. Questa stima utilizza un modello statistico derivato dalle stime del fair value degli analisti, incorporando previsioni finanziarie. Pur fornendo informazioni preziose, è fondamentale ricordare che si tratta di una proiezione, non di un risultato garantito.
Oltre allo Star Rating, Morningstar offre il Medalist Rating, una valutazione prospettica delle strategie di investimento. Questo rating utilizza una scala di Oro, Argento, Bronzo, Neutro e Negativo, indicando il potenziale di sovraperformance rispetto ai benchmark. Il rating si basa su tre pilastri: Persone, Società Madre e Processo, combinati con una valutazione delle commissioni.
Il Medalist Rating viene assegnato e monitorato dagli analisti, con revisioni regolari almeno ogni 14 mesi. Per i veicoli valutati algoritmicamente, gli aggiornamenti sono mensili. I rating sono categorizzati in base alla Categoria Morningstar e alla natura attiva o passiva della strategia di investimento.
Il Medalist Rating non è una dichiarazione di fatto né un rating di credito/rischio. Gli investitori dovrebbero considerarlo come un fattore tra molti nelle decisioni di investimento. Il rating è soggetto a modifiche e non va interpretato come garanzia di performance future o raccomandazione di acquisto o vendita. Consultare un consulente finanziario prima di investire.
