Il Dow Jones Industrial Average è salito martedì, spinto da un indice dei prezzi alla produzione (PPI) inferiore alle aspettative che ha attenuato le preoccupazioni degli investitori sull’inflazione. Il Dow, composto da 30 titoli, ha guadagnato 221,16 punti, con un aumento dello 0,52%, chiudendo a 42.518,28. L’S&P 500 ha registrato un modesto guadagno dello 0,11%, raggiungendo 5.842,91, mentre il Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, è sceso dello 0,23% a 19.044,39.
I titoli Big Tech, tra cui Nvidia e Meta Platforms, hanno subito cali, contribuendo al leggero calo del Nasdaq. Nvidia è scesa dell’1,1% e Meta Platforms del 2,3%. Al contrario, i settori dei servizi pubblici, della finanza e dei materiali hanno attirato l’interesse degli investitori, con un aumento di oltre l’1% ciascuno. L’SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) e l’SPDR S&P Bank ETF (KBE), entrambi focalizzati sugli istituti finanziari, sono balzati del 3% ciascuno. Questo movimento positivo in questi settori suggerisce la fiducia degli investitori nel settore finanziario in un contesto di allentamento delle preoccupazioni sull’inflazione.
Il rapporto PPI di dicembre, una misura chiave dell’inflazione all’ingrosso, ha indicato un aumento dello 0,2%, inferiore all’aumento dello 0,4% previsto dagli economisti intervistati da Dow Jones. Il PPI core, escludendo i prezzi volatili di alimenti ed energia, è rimasto invariato. Ciò suggerisce che le pressioni inflazionistiche potrebbero raffreddarsi, un segnale positivo per l’economia.
Gli operatori di mercato ora attendono con impazienza il rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) di mercoledì, un altro indicatore cruciale dell’inflazione. L’IPC fornisce informazioni sulle variazioni dei prezzi a livello dei consumatori e aiuta a valutare i progressi della Federal Reserve nel raggiungimento del suo obiettivo di inflazione del 2%. Gli economisti prevedono un aumento dello 0,3% dell’IPC principale per dicembre, secondo Dow Jones. I dati sull’IPC saranno cruciali per determinare le future decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.
Una lettura dell’IPC più alta del previsto potrebbe segnalare un’inflazione persistente, spingendo potenzialmente la Federal Reserve a mantenere l’attuale politica sui tassi di interesse o addirittura ad attuare ulteriori aumenti dei tassi. Al contrario, un rapporto sull’IPC più freddo potrebbe consentire alla banca centrale di allentare la sua politica monetaria restrittiva, portando potenzialmente a tassi di interesse più bassi. Secondo Sam Stovall, chief investment strategist di CFRA Research, un IPC superiore alle attese avrebbe un impatto negativo sui mercati azionari in quanto implica un ritardo nell’allentamento dei tassi di interesse da parte della Fed.
Le attuali aspettative del mercato, come si riflettono nel trading sui futures sui Fed funds, indicano un’alta probabilità che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse stabili nella sua prossima riunione di due giorni. Lo strumento CME FedWatch suggerisce una probabilità del 77,9% che i tassi rimarranno nell’attuale intervallo target del 4,25%-4,5% a marzo. Ciò indica la convinzione prevalente che la Fed manterrà la sua attuale politica monetaria nel breve termine.
La prossima stagione degli utili del quarto trimestre, che inizierà questa settimana, fornirà ulteriori informazioni sulla salute finanziaria delle principali società. I principali istituti bancari, tra cui JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs e Wells Fargo, pubblicheranno i loro resoconti sugli utili mercoledì. Morgan Stanley e Bank of America seguiranno l’esempio giovedì. Questi resoconti sugli utili offriranno preziose informazioni sulle prestazioni del settore finanziario e dell’economia in generale.
