يوفر تصنيف مورنينج ستار للنجمة للأسهم للمستثمرين نظام تصنيف يومي محدث بنقطة واحدة. يعكس هذا التصنيف، الذي يتراوح من نجمة واحدة إلى خمس نجوم، رأي المحلل في القيمة العادلة للسهم بالنسبة لسعره السوقي الحالي. يشير تصنيف 5 نجوم إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، بينما يشير تصنيف نجمة واحدة إلى أنه مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. يعتمد التصنيف على أربعة عوامل رئيسية: الخندق الاقتصادي للشركة، والقيمة العادلة المقدرة للسهم، وعدم اليقين المحيط بهذه التقديرات، وسعر السوق الحالي. الهدف هو أن يتقارب سعر السوق مع تقدير القيمة العادلة في غضون ثلاث سنوات، بافتراض أن الافتراضات الأساسية صحيحة.
يمثل تقدير القيمة العادلة الكمي، الذي يتم حسابه يوميًا، تقدير مورنينج ستار لقيمة حقوق ملكية الشركة لكل سهم. يستخدم هذا التقدير نموذجًا إحصائيًا مشتقًا من تقديرات القيمة العادلة للمحللين، مع دمج التوقعات المالية. على الرغم من توفير رؤى قيّمة، من المهم تذكر أن هذا توقع وليس نتيجة مضمونة. يمكن أن تؤثر تقلبات السوق والظروف غير المتوقعة بشكل كبير على النتائج الفعلية.
بالإضافة إلى تصنيفات النجوم، تقدم مورنينج ستار تصنيف ميداليست، وهو تقييم مستقبلي لاستراتيجيات الاستثمار. يستخدم هذا التصنيف مقياسًا من الذهب والفضة والبرونز والمحايد والسالب، مما يشير إلى إمكانية التفوق على المعايير ذات الصلة على أساس معدل المخاطر. يعتمد التصنيف على ثلاثة أعمدة: الأشخاص والشركة الأم والعملية، بالإضافة إلى تقييم الرسوم. تعكس هذه الأعمدة، المصنفة من منخفض إلى مرتفع، تقييمات المحللين النوعية أو التقييمات الخوارزمية.
يتم تعيين تصنيف ميداليست ومراقبته من قبل المحللين، مع مراجعات منتظمة كل 14 شهرًا على الأقل للسيارات المغطاة مباشرة. بالنسبة للسيارات المغطاة بشكل غير مباشر أو التي يتم تقييمها خوارزميًا، يتم تحديث التصنيفات شهريًا. يتم تصنيف هذه التصنيفات بناءً على فئة مورنينج ستار وطبيعة استراتيجية الاستثمار النشطة أو السلبية.
من الضروري فهم أن تصنيف ميداليست ليس بيانًا للحقائق أو تصنيفًا ائتمانيًا / تصنيفًا للمخاطر. يجب على المستثمرين اعتباره عاملاً واحدًا من بين العديد من العوامل عند اتخاذ قرارات الاستثمار. يخضع التصنيف للتغيير بناءً على العوامل الأساسية ولا ينبغي تفسيره على أنه ضمان للأداء في المستقبل أو توصية بالشراء أو البيع. يمكن أن تؤثر التغييرات غير المتوقعة في الإدارة أو التكنولوجيا أو الظروف الاقتصادية أو المتغيرات الأخرى بشكل كبير على النتائج. يجب على المستثمرين استشارة مستشار مالي وإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.